Larry Ellison conseguiu mais uma vez. A Oracle informou hoje ao mercado americano de capitais ter fechado acordo definitivo para a compra da BEA Systems. A empresa elevou a oferta anterior e conseguiu o aval do conselho de administração para a nova proposta.

Em outubro, o conselho de administração da BEA rejeitou a oferta, de US$ 17 por ação, que levaria o negócio para algo como US$ 6,7 bilhões, por considerá-la muito baixa. A companhia sinalizou que aceitaria uma oferta de US$ 21 por ação, ainda abaixo da oferecida agora.

Desta vez, a Oracle elevou a oferta para US$ 19,375 por ação, que representam um prêmio de 24,4% sobre a cotação dos papéis no pregão de ontem (15/01). Descontados US$ 1,3 bilhão que serão pagos em dinheiro, a transação terá um valor líquido de US$ 7,2 bilhões, segundo informaram as companhias.

Segundo a Oracle, a compra irá adicionar 1 ou 2 centavos ao seu lucro líquido ajustado por ação no primeiro ano após a conclusão da compra.

Em carta encaminhada à Oracle em outubro, a BEA dizia que "o conselho de administração reconhece seu interesse pela BEA, expresso em sua carta de 9 de outubro, e está avaliando a oferta junto a alguns consultores. Na visão do conselho, entretanto, a BEA é substancialmente mais valiosa para a própria Oracle, para os demais e, principalmente, para nossos acionistas que o preço indicado em sua carta".

Quem assinou o documento foi William Klein, vice-presidente de planejamento e desenvolvimento da companhia.

Em resposta a esse comunicado e à informação de que aceitaria uma oferta de US$ 21, em seguida foi a vez do presidente da Oracle, Charles Phillips, mandar uma carta à BEA. “Ninguém consideraria seriamente pagar esse tipo de quantia por uma companhia de software com encolhimento de vendas de novas licenças”, dizia a nota.

Ele observou que a Oracle foi a única companhia que fez uma oferta pela BEA. “Aparentemente nenhuma outra empresa pensa que a BEA vale US$ 17 por ação, muito menos US$ 21”, alegou Philips na carta.

Sob o comando de Ellison, nos últimos três anos a Oracle já gastou mais de US$ 25 bilhões na compra de competidores como Peoplesoft, Siebel e Hyperion. A compra da BEA ainda depende da aprovação dos órgãos reguladores e dos acionistas, mas as empresas, em comunicado à imprensa, disseram esperar que o negócio esteja concluído até a metade deste ano.